Veel ondernemers sluiten het boekjaar af met een positief resultaat. De winst is gegroeid, de omzet stijgt en het bedrijf ontwikkelt zich goed. Op papier lijkt er ruimte voor investeringen en nieuwe plannen. Toch ervaren veel ondernemers in dezelfde periode druk op hun liquiditeit. Dat lijkt tegenstrijdig, maar is het niet. Winst en cashflow zijn twee verschillende onderwerpen.
Winst, liquiditeit en werkkapitaal: zo zit het
Winst wordt berekend op basis van opbrengsten en kosten in een bepaalde periode. Liquiditeit gaat over het geld dat daadwerkelijk beschikbaar is om je rekeningen te betalen. Daartussen zit werkkapitaal: het kapitaal dat vastzit in voorraden, debiteuren en lopende verplichtingen.
Het komt regelmatig voor dat een bedrijf op papier winstgevend is, terwijl er op de bankrekening nauwelijks ruimte is om de rekeningen te betalen. Dit noemen we liquiditeitsdruk. Hoe sneller je groeit, hoe groter de tijdelijke financieringsbehoefte wordt.
Hoe ontstaat dit contrast?
- Het verschil tussen factureren en incasseren: zodra je een factuur verstuurt, telt dit in de boekhouding als omzet en winst. Maar pas als jouw klant daadwerkelijk betaalt, vaak pas na een betaaltermijn van 30 of 60 dagen, krijg je de beschikking over het geld. Lange betaaltermijnen van klanten zijn dan ook de grootste veroorzaker van liquiditeitstekorten.
- Voorfinanciering van groei: om grotere opdrachten binnen te halen, is het vaak nodig vooraf kosten maken. Denk aan de inkoop van materialen, extra personeelskosten of marketinguitgaven. Deze uitgaven gaan direct van je rekening, terwijl de inkomsten pas (veel) later volgen.
- De Belastingdienst: winst maken betekent ook dat je (vennootschaps- of inkomsten)belasting moet betalen. Daarnaast moet de afgedragen btw vaak al betaald zijn voordat een klant jouw factuur betaalt.
- Investeringen en aflossingen: investeringen in bedrijfsmiddelen, zoals een nieuwe bestelbus of machine, en de aflossing van leningen worden niet volledig als kosten van de winst afgetrokken, maar zorgen wel voor een directe uitstroom van contant geld.
Groei kost geld, ook wanneer het goed gaat
Groei wordt vaak automatisch geassocieerd met succes. Maar groei vergroot ook de behoefte aan werkkapitaal. Naarmate de omzet stijgt, nemen doorgaans ook de voorraden toe, lopen debiteurensaldi op en worden btw-afdrachten hoger. Dat betekent dat een groter deel van het verdiende geld tijdelijk vastzit in de operatie.
Dit wordt regelmatig onderschat. Een onderneming kan winstgevend zijn, terwijl de liquiditeit onder druk staat doordat inkomsten later binnenkomen dan uitgaven worden gedaan. Zeker als klanten langere betaaltermijnen hanteren of investeringen vooruitlopen op de verwachte omzet, ontstaat er een spanningsveld tussen groei en beschikbare middelen.
In zo’n situatie kan je een financiering inzetten. Niet als noodmaatregel, maar als instrument om de natuurlijke vertraging tussen kosten en opbrengsten op te vangen. Het doel is niet om tekorten te maskeren, maar om continuïteit te waarborgen en strategische keuzes mogelijk te maken. Zonder voldoende liquiditeit kan een onderneming gedwongen worden om kansen te laten liggen, investeringen uit te stellen of voorzichtiger te opereren dan nodig is. Dat remt niet alleen groei, maar kan ook de concurrentiepositie beïnvloeden.
Laten we samen vooruitkijken
Als ondernemer heb je financiële middelen nodig om je bedrijf te laten groeien. Er zijn verschillende zakelijke financieringsmogelijkheden, afhankelijk van je behoeften en de financiële situatie van je bedrijf. Of het nu gaat om een zakelijke financiering, bedrijfshypotheek of bankzaken die je onderneming vooruit helpen: we denken graag met je mee hoe jij jouw doelen kunt realiseren.
Zonder financieel expert is een financiering regelen uitdagend. De frisse blik van onze adviseur die je persoonlijk adviseert, helpt hierbij. Maak gerust eens een vrijblijvende afspraak en gun jezelf financiële rust, op de manier die bij jouw onderneming past. Onze oplossingen helpen je vooruit.
